PER : déduire aujourd'hui, capitaliser jusqu'à la retraite

Chaque versement volontaire est déductible du revenu imposable, dans la limite du plafond épargne retraite (10 % des revenus professionnels, plafond 2025 ≈ 35 194 €). L'économie d'impôt est égale à votre TMI × versement : à 41 % de TMI, un versement de 10 000 € génère 4 100 € d'économie immédiate.

Le capital sort à partir de la retraite (ou plus tôt pour achat de résidence principale, accident de la vie). La part correspondant aux versements déduits est réintégrée à l'IR, les gains sont taxés à 30 % (PFU). En pratique, si votre TMI baisse à la retraite, l'opération est très gagnante. Si votre TMI reste identique, le gain se limite à l'effet capitalisation.

PERin (individuel) : ouvert par vous-même dans un contrat en ligne. PERE-CO (ex-PERCO) : mis en place par l'employeur avec abondement. PERE-OB (ex-Article 83) : cotisation obligatoire employeur. Les trois compartiments cohabitent souvent dans un même PER.

Contribuables imposés à 30 % de TMI minimum, avec forte probabilité que la TMI baisse à la retraite. En dessous de 30 % de TMI, le gain est marginal et le blocage jusqu'à la retraite est un vrai coût d'opportunité par rapport à une assurance-vie.

Oui dans 6 cas : achat de résidence principale, invalidité 2ème ou 3ème catégorie, décès du conjoint, fin de droits chômage, surendettement, cessation d'activité non salariée. Hors ces cas, l'épargne est bloquée jusqu'à l'âge de départ à la retraite.