Fonds euro : la sécurité, avec ou sans booster

Chaque année, l'assureur cristallise les intérêts servis : ils s'ajoutent définitivement à votre capital, protégés à jamais. C'est l'effet cliquet. En cas d'année difficile sur les marchés, l'assureur pioche dans sa PPB (Provision pour Participation aux Bénéfices) — une réserve constituée sur les années fastes — pour maintenir le rendement.

En dernier recours, la FGAP (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes) protège chaque assuré à hauteur de 70 000 € par compagnie en cas de défaut de l'assureur. Diversifier entre plusieurs contrats d'assureurs différents est donc une bonne pratique dès que l'encours dépasse ce plafond.

Le fonds euro classique est accessible sans condition. Le rendement moyen 2024 se situe entre 2,5 % et 3,5 % nets de frais de gestion (typiquement 0,6 à 1 %/an).

Le fonds euro boosté (Suravenir Opportunités 2, Spirica Netissima…) offre 1 à 2 points de rendement supplémentaires, à condition d'investir une part minimale — souvent 30 %, parfois jusqu'à 70 % — en unités de compte non garanties.

Le bonus ne s'applique qu'à la poche fonds euro. La poche UC associée reste soumise à son risque propre. Le calcul n'est intéressant que si vous auriez de toute façon investi cette part en UC — sinon vous prenez un risque pour un bonus qui ne compense pas.

• Fonds euro immobiliers (Sécurité Pierre Euro, Euro Allocation Long Terme) — 20 à 30 % d'immobilier pour doper le rendement. Historiquement 3,5 à 4,5 %, mais impactés en 2023-2024 par la baisse de l'immobilier tertiaire.
• Fonds euro croissance / eurocroissance — capital garanti seulement au terme (8 à 20 ans). En contrepartie, allocation plus dynamique et rendement potentiellement supérieur. Reste marginal.
• Fonds euro "à composante ISR" — investis majoritairement en obligations vertes et labellisées.

Livret A / LDDS : garanti, plafond faible (22 950 € pour le LA), taux réglementé (2,4 % au 1er août 2025). Idéal pour l'épargne de précaution 100 % liquide.

Fonds monétaire : rendement proche du taux directeur (2,5-3 % actuellement), quasi-cash, disponible dans les CTO et assurances-vie. Fluctuation minime mais non garanti.

Fonds euro : garanti, rendement souvent supérieur aux livrets, disponible en 5-15 jours ouvrés, aucun plafond. Complément idéal de l'épargne de précaution.