Enveloppes · Le couteau suisse
Souplesse d'allocation, fiscalité douce après 8 ans, transmission ultra-favorable — 1 900 milliards d'euros ne se trompent pas.
L'assurance-vie n'est ni une assurance, ni un placement — c'est une enveloppe fiscale qui peut abriter une multitude d'actifs : fonds euro garanti, ETF, SCPI, Private Equity, obligations, structurés. Sa force : une fiscalité qui s'améliore avec le temps (l'ancienneté du contrat compte, pas celle des versements), un régime de transmission sans équivalent, et une souplesse totale (versements libres, retraits libres, aucune obligation de sortie).
Avant 8 ans : sur les rachats, seule la part de gains est taxée. PFU de 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS), ou option pour l'IR au barème.
Après 8 ans : abattement annuel sur les gains de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple). Au-delà : 24,7 % (7,5 % IR + 17,2 % PS) sur les primes < 150 000 € par assuré, 30 % au-dessus.
En cas de décès : régime hors succession. Voir la question dédiée en bas de page.
Un contrat multi-supports vous laisse arbitrer librement entre le fonds euro (capital garanti, 2,5-3,5 % en 2024) et les UC (ETF, SCPI, private equity, non garantis mais potentiellement plus rentables). Cette flexibilité est le cœur de la valeur de l'assurance-vie : vous ajustez votre allocation à votre horizon et à votre profil MIFID II, sans conséquence fiscale à chaque arbitrage.
Les capitaux d'assurance-vie transmis au décès sortent de la succession civile ET fiscale. Chaque bénéficiaire désigné dans la clause bénéficiaire reçoit sa quote-part avec :
Résultat : un couple avec 3 enfants peut transmettre plus de 900 000 € totalement hors succession et hors droits.
Au retrait, seule la part de gains est taxée. Vous bénéficiez d'un abattement annuel de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple). Au-delà, PFU de 24,7 % (7,5 % IR + 17,2 % PS) sur les primes < 150 000 €, ou 30 % au-delà. En pratique, un couple peut retirer jusqu'à environ 20 000 € de gains chaque année sans impôt sur le revenu.
Trois familles : frais d'entrée (idéalement 0 %), frais de gestion sur UC (0,5 à 1 %/an — visez < 0,7 %), frais d'arbitrage (idéalement gratuits). Les contrats en ligne (Linxea, Placement-direct, Yomoni, Nalo) sont dix fois moins chers que les contrats bancaires traditionnels.
Au minimum 2 : un premier ouvert le plus tôt possible pour prendre date fiscale (l'ancienneté est acquise même sans versement massif), un second pour compartimenter les stratégies. Les gros patrimoines diversifient sur 3-4 assureurs pour maximiser la garantie FGAP (70 000 € par compagnie).
PEA pour maximiser la performance en actions européennes/mondiales (fiscalité imbattable après 5 ans). Assurance-vie pour la souplesse d'allocation, l'accès au fonds euro, la transmission et les enveloppes > 150 000 €. Idéalement les deux — ils sont complémentaires.
Les capitaux transmis au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) sortent de la succession. Primes versées avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis prélèvement de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €). Primes versées après 70 ans : abattement unique de 30 500 € tous bénéficiaires confondus, puis droits de succession classiques (mais les gains restent exonérés). Un outil de transmission unique en Europe.
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